СБЕРЕЖЕНИЯ
Главное - надёжность!Сбережения - это часть денежных доходов, не используемая на потребление, а откладываемая в целях накопления. Фактически, сбережения представляют собой разность между личным располагаемым доходом и потребительскими расходами. Сбережения не ориентированы на получение стабильного дохода, цель - надёжно сохранить имеющиеся средства, а не преумножить их. В этом состоит основное отличие сбережений от инвестиций.
Для сбережения средств могут использоваться только наиболее надёжные способы вложения денег, такие как банковский вклад и покупка государственных облигаций. Основной враг сбережений - инфляция. Как правило, проценты по банковским вкладам и купоны по государственным облигациям находятся на уровне инфляции. Таким образом, хотя номинально сумма сбережений будет увеличиваться со временем, покупательная способность накопленных средств может снизиться.
Как ни странным может показаться на первый взгляд, зачастую основным конкурентом сбережений являются не инвестиции, а прямая противоположность - потребительские кредиты. Расчёты показывают, что пассивное накопление средств не всегда оказывается эффективным. Это часто происходит в случае, когда деньги сберегаются для совершения крупной покупки. Из доходов регулярно изымается определённая сумма, которая размещается на банковском счёте либо хранится в наличном виде ("под матрасом"). Накопленная сумма увеличивается как за счёт новых взносов, так вследствие начисления процентного дохода на имеющие средства. Основное неудобство заключается в том, что совершить покупку можно только после полного накопления требуемой суммы, что может растянуться на длительный срок. Получение кредита позволит совершить покупку сразу и немедленно воспользоваться её полезными свойствами. Конечно, до погашения кредита придётся выплачивать проценты, однако при накоплении средств постоянные выплаты также присутствуют, но в скрытом виде - инфляция неуклонно снижает покупательную способность отложенных средств. Решающее значение в данном случае имеет уровень процентных ставок на депозиты и кредиты. Вкладывать средства, предназначенные для совершения конкретной покупки в инвестиционные инструменты, например акции или фонды (ПИФы или ОФБУ), очень рискованно. Поведение финансовых рынков непредсказуемо, очередной спад может попасть как раз на тот момент, когда запланировано совершение покупки. С высокой долей вероятности инвестиционные инструменты восстановят свою стоимость по прошествии определённого срока, но этот срок может оказаться весьма длительным.